วอร์เรน บัฟเฟตต์ ถือหุ้นอะไรบ้างในปี 2567: เจาะลึกพอร์ตลงทุนและหลักคิดอมตะ

## บทนำ: วอร์เรน บัฟเฟตต์ – ปรมาจารย์แห่งการลงทุน

วอร์เรน บัฟเฟตต์ คือหนึ่งในนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ด้วยแนวคิดการลงทุนที่เรียบง่ายแต่ทรงพลัง เขาสร้างอาณาจักรทางการเงินผ่านบริษัทเบิร์กเชียร์ แฮทธาเวย์ ซึ่งเป็นเครื่องมือหลักในการบริหารพอร์ตการลงทุน การเดินทางของเขายืนยันถึงประสิทธิภาพของการลงทุนแบบเน้นคุณค่า การถือครองหุ้นในระยะยาว และการทำความเข้าใจธุรกิจอย่างถ่องแท้ การสำรวจพอร์ตการลงทุนของบัฟเฟตต์ไม่เพียงเผยให้เห็นหุ้นที่น่าจับตามอง แต่ยังช่วยให้เราเห็นภาพหลักการที่อยู่เบื้องหลังการตัดสินใจซึ่งนำไปสู่ความสำเร็จอันน่าทึ่ง บทความนี้จะวิเคราะห์พอร์ตการลงทุนล่าสุดของเบิร์กเชียร์ แฮทธาเวย์ หลักการลงทุนอมตะของบัฟเฟตต์ และบทเรียนที่นักลงทุนไทยสามารถนำไปปรับใช้ได้จริง

## เจาะลึกพอร์ตการลงทุนล่าสุดของเบิร์กเชียร์ แฮทธาเวย์ (ปี 2567/2024)

พอร์ตการลงทุนของเบิร์กเชียร์ แฮทธาเวย์ปรับเปลี่ยนไปตามสถานการณ์ตลาด โดยอ้างอิงจากรายงาน 13F ที่ยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) ทุกไตรมาส ซึ่งสะท้อนมุมมองของวอร์เรน บัฟเฟตต์และทีมงานต่อเศรษฐกิจโลก ในปี 2567 หุ้นหลักหลายตัวยังคงเป็นแกนกลางของพอร์ต ขณะที่บางส่วนมีการเพิ่มหรือลดสัดส่วนเพื่อปรับสมดุล

### หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี: Apple (AAPL)

Apple (AAPL) ยังคงเป็นหุ้นหลักที่ใหญ่ที่สุดในพอร์ตของบัฟเฟตต์ แม้จะมีการลดสัดส่วนลงบ้างในบางช่วง แต่เขายังคงศรัทธาในความแข็งแกร่งของแบรนด์ ระบบนิเวศที่เชื่อมโยงกันอย่างแนบแน่น และฐานลูกค้าที่เหนียวแน่น ซึ่งสร้างกำแพงป้องกันที่แข็งแกร่งจากคู่แข่ง ความสามารถในการสร้างกำไรสม่ำเสมอและกระแสเงินสดที่มั่นคง ทำให้ Apple เป็นตัวอย่างชัดเจนของบริษัทคุณภาพที่บัฟเฟตต์ชื่นชอบ โดยเฉพาะในยุคที่เทคโนโลยีกลายเป็นส่วนสำคัญของชีวิตประจำวัน

### หุ้นกลุ่มการเงิน: Bank of America (BAC), American Express (AXP)

ภาคการเงินเป็นเสาหลักอีกด้านหนึ่งของพอร์ตเบิร์กเชียร์ แฮทธาเวย์ โดยมี Bank of America (BAC) และ American Express (AXP) เป็นตัวเด่น บัฟเฟตต์ชื่นชอบธุรกิจธนาคารและบริการการเงินที่มีความมั่นคง ฐานลูกค้ากว้างขวาง และโครงสร้างธุรกิจที่เข้าใจง่าย Bank of America เป็นธนาคารยักษ์ใหญ่ที่มีเครือข่ายกว้างและการเติบโตของสินเชื่อที่น่าจับตา ขณะที่ American Express โดดเด่นในตลาดบัตรเครดิตและบริการพรีเมียม ด้วยแบรนด์ที่ทรงพลังและความสัมพันธ์อันดีกับลูกค้า ซึ่งช่วยให้บริษัทเติบโตอย่างต่อเนื่องแม้ในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว

### หุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค: Coca-Cola (KO)

Coca-Cola (KO) เป็นเคสศึกษาคลาสสิกที่สะท้อนปรัชญาการลงทุนของบัฟเฟตต์ เขาถือหุ้นตัวนี้มานานหลายสิบปี ซึ่งแสดงถึงความเชื่อมั่นในพลังของแบรนด์ระดับโลก เครือข่ายการกระจายสินค้าทั่วโลกรวมถึงผลิตภัณฑ์ที่ผู้บริโภคต้องการอย่างไม่ขาดสาย นี่คือตัวอย่างของกำแพงป้องกันที่เกิดจากแบรนด์แข็งแกร่งและส่วนแบ่งตลาดที่เหนือกว่า โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงการปรับตัวของบริษัทในการรับมือกับเทรนด์สุขภาพสมัยใหม่

### หุ้นกลุ่มพลังงาน: Chevron (CVX), Occidental Petroleum (OXY)

ช่วงหลายปีมานี้ บัฟเฟตต์เพิ่มน้ำหนักลงทุนในกลุ่มพลังงานอย่างเห็นได้ชัด โดยเฉพาะ Chevron (CVX) และ Occidental Petroleum (OXY) การเคลื่อนไหวนี้อาจสะท้อนมุมมองของเขาต่อบทบาทสำคัญของพลังงานในเศรษฐกิจโลก รวมถึงคุณสมบัติของบริษัทเหล่านี้ที่มีสินทรัพย์แข็งแกร่งและตำแหน่งตลาดที่ได้เปรียบ ซึ่งช่วยให้สร้างกำไรได้แม้ในตลาดที่ผันผวน การเพิ่มสัดส่วนในภาคนี้ยังบ่งชี้ถึงการมองหามูลค่าจริงในอุตสาหกรรมพลังงานสำหรับอนาคตระยะยาว โดยเฉพาะท่ามกลางการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานหมุนเวียน

### หุ้นอื่นๆ ที่น่าสนใจและการเปลี่ยนแปลงล่าสุด

นอกจากหุ้นหลักที่กล่าวมา พอร์ตของเบิร์กเชียร์ แฮทธาเวย์ยังรวมถึงหุ้นอื่นๆ เช่น Kraft Heinz (KHC), Moody’s (MCO) และ Occidental Petroleum ซึ่งบัฟเฟตต์เพิ่มสัดส่วนอย่างต่อเนื่อง ในไตรมาสล่าสุด มีการปรับลดบางตัวหรือเพิ่มหุ้นใหม่ที่ทีมงานมองว่ามีศักยภาพ เช่น การลดสัดส่วน Apple เล็กน้อยในช่วงต้นปี 2567 อาจเพื่อปรับสมดุลพอร์ตหรือล็อกกำไรหลังราคาหุ้นพุ่งสูง สามารถตรวจสอบรายละเอียดเพิ่มเติมจากรายงาน 13F ล่าสุดของ Berkshire Hathaway เพื่อติดตามการเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นจริง

## หลักการลงทุนอมตะของวอร์เรน บัฟเฟตต์: ทำไมเขาถึงเลือกหุ้นเหล่านี้?

ความสำเร็จของวอร์เรน บัฟเฟตต์ไม่ได้เกิดจากการเลือกหุ้นถูกตัวบ้างเป็นครั้งคราว แต่มาจากหลักการลงทุนที่มั่นคงและสอดประสานกันตลอดหลายทศวรรษ หลักการเหล่านี้คือรากฐานที่อธิบายว่าทำไมเขาถึงเลือกหุ้นเหล่านี้

### การลงทุนเน้นคุณค่า (Value Investing)

แกนกลางของแนวทางบัฟเฟตต์คือการลงทุนเน้นคุณค่า เขาให้ความสำคัญกับการซื้อหุ้นของธุรกิจดีเยี่ยมในราคาที่สมเหตุสมผล มากกว่าเลือกธุรกิจธรรมดาในราคาถูกเกินไป บัฟเฟตต์จะวิเคราะห์บริษัทอย่างละเอียดเพื่อคำนวณมูลค่าที่แท้จริง แล้วซื้อเมื่อราคาตลาดต่ำกว่ามูลค่านั้นอย่างชัดเจน แนวคิดนี้ได้รับแรงบันดาลใจจากอาจารย์ของเขา เบนจามิน เกรแฮม ซึ่งช่วยให้เขาหลีกเลี่ยงการลงทุนที่เสี่ยงเกินไป

### แนวคิดเรื่อง “คูเมือง” (Moat)

แนวคิด “คูเมือง” เป็นหนึ่งในหลักการที่โด่งดังที่สุดของบัฟเฟตต์ ซึ่งหมายถึงความได้เปรียบทางการแข่งขันที่ยั่งยืน ช่วยปกป้องกำไรและส่วนแบ่งตลาดจากคู่แข่ง คูเมืองอาจเกิดจากหลายปัจจัย เช่น ความแข็งแกร่งของแบรนด์อย่าง Coca-Cola ที่เป็นที่รู้จักทั่วโลก สิทธิบัตรหรือเทคโนโลยีเฉพาะตัวอย่าง Apple ที่สร้างระบบนิเวศของตัวเอง ต้นทุนการเปลี่ยนผู้ให้บริการที่สูง ลูกค้าต้องเสียค่าใช้จ่ายหรือเวลามากหากเปลี่ยนไปใช้คู่แข่ง ข้อได้เปรียบด้านต้นทุนในการผลิต หรือขนาดและเครือข่ายที่กว้างขวางอย่างธนาคารใหญ่ๆ การมองหาคูเมืองช่วยให้บัฟเฟตต์เลือกบริษัทที่เติบโตได้ยั่งยืน

### การลงทุนระยะยาว (Long-Term Investing)

บัฟเฟตต์มีชื่อเสียงในฐานะนักลงทุนระยะยาว เขาไม่ใส่ใจกับความผันผวนระยะสั้น แต่เลือกถือหุ้นบริษัทดีๆ ไว้หลายปีหรือหลายสิบปี เพื่อให้ธุรกิจมีเวลาขยายตัวและสร้างมูลค่าให้ผู้ถือหุ้น แนวทางนี้สอดคล้องกับพลังของการทบต้นผลตอบแทน ซึ่งจะยิ่งทวีคูณเมื่อเวลาผ่านไปนาน โดยเฉพาะในตลาดที่เต็มไปด้วยข่าวลือและความไม่แน่นอน

### ความสำคัญของ “ความปลอดภัย” (Margin of Safety)

หลักการความปลอดภัยคือสิ่งที่บัฟเฟตต์ยึดมั่นเสมอในการซื้อหุ้น โดยซื้อในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงอย่างมาก เพื่อเป็นกันชนจากความผิดพลาดในการประเมินหรือเหตุการณ์ไม่คาดฝัน การมีส่วนเผื่อความปลอดภัยนี้ช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมและเพิ่มโอกาสทำกำไรในระยะยาว ทำให้การลงทุนของเขามีความยั่งยืนมากขึ้น

## ถอดบทเรียนจากบัฟเฟตต์: นักลงทุนไทยควรเรียนรู้อะไร?

ปรัชญาของวอร์เรน บัฟเฟตต์ไม่ได้จำกัดแค่ตลาดสหรัฐ แต่สามารถนำมาปรับใช้กับตลาดหุ้นไทยและสถานการณ์ของนักลงทุนไทยได้อย่างลงตัว โดยเฉพาะในบริบทเศรษฐกิจที่กำลังเติบโต

### การประยุกต์ใช้หลักการ “คูเมือง” กับบริษัทไทย

นักลงทุนไทยสามารถค้นหาบริษัทที่มีคูเมืองในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) เพื่อสร้างพอร์ตที่แข็งแกร่ง ตัวอย่างเช่น CPALL ซึ่งดำเนินธุรกิจร้านสะดวกซื้อ 7-Eleven ด้วยเครือข่ายสาขาทั่วประเทศและแบรนด์ที่คนรู้จักดี PTT บริษัทพลังงานหลักของชาติที่มีโครงสร้างพื้นฐานกว้างขวางและบทบาทสำคัญในเศรษฐกิจ AOT ผู้บริหารสนามบินหลักซึ่งมีลักษณะผูกขาดตามธรรมชาติ และ ADVANC ผู้นำโทรคมนาคมที่มีฐานลูกค้าขนาดใหญ่และแบรนด์แข็งแกร่ง การวิเคราะห์คูเมืองของบริษัทไทยเหล่านี้จะช่วยให้เลือกหุ้นที่มีโอกาสเติบโตยาวนาน โดยพิจารณาถึงปัจจัยอย่างการแข่งขันในประเทศและการขยายตัวสู่ภูมิภาค

### การลงทุนในหุ้นต่างประเทศจากประเทศไทย: ข้อพิจารณาและช่องทาง

สำหรับนักลงทุนไทยที่อยากลงทุนในหุ้นที่บัฟเฟตต์ถือ มีทางเลือกหลายอย่างให้พิจารณา ประการแรก ผ่านบริษัทหลักทรัพย์ไทย เช่น บล.บัวหลวง (Bualuang Securities), บล.ไทยพาณิชย์ (SCB Securities), บล.เคเคพี (Kiatnakin Phatra Securities) ซึ่งเปิดบัญชีซื้อขายหุ้นต่างประเทศโดยตรง ประการที่สอง ผ่านกองทุนรวมต่างประเทศ (FIF) โดยเฉพาะกองที่เน้นหุ้นสหรัฐหรือดัชนี S&P 500 ซึ่งรวมหุ้นใหญ่ที่บัฟเฟตต์ลงทุน ประการที่สาม เปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ต่างประเทศสำหรับผู้มีประสบการณ์สูง อย่างไรก็ตาม ต้องระวังเรื่อง ความผันผวนอัตราแลกเปลี่ยน ภาษี เช่น ภาษีเงินปันผลหรือกำไรจากการขาย และกฎระเบียบต่างประเทศ แนะนำให้ศึกษาข้อมูลให้ละเอียดและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น

### ระวังข้อผิดพลาด: การเลียนแบบพอร์ตโดยไม่เข้าใจแก่นแท้

ข้อผิดพลาดที่พบได้บ่อยคือการคัดลอกพอร์ตของบัฟเฟตต์โดยไม่เข้าใจเหตุผลเบื้องหลัง บัฟเฟตต์ย้ำเสมอว่าการลงทุนต้องมาจากการวิเคราะห์ด้วยตัวเองและความรู้ในธุรกิจ การซื้อหุ้นแค่เพราะเขาซื้ออาจไม่สำเร็จ เพราะเราอาจไม่รู้เหตุผล ไม่ได้ซื้อในราคาที่ดี หรือมีเป้าหมายต่างกัน สิ่งที่ควรทำคือศึกษาหลักการของเขา แล้วนำไปปรับใช้ในการตัดสินใจลงทุนส่วนตัว เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่เหมาะสมกับสถานการณ์ของเรา

## สรุป: การลงทุนที่ยั่งยืนในแบบฉบับบัฟเฟตต์

วอร์เรน บัฟเฟตต์พิสูจน์ว่าการลงทุนไม่จำเป็นต้องซับซ้อนหรือพึ่งพาการทำนายตลาด แต่เน้นการเข้าใจธุรกิจ ประเมินมูลค่าจริง และความอดทน การถือหุ้นบริษัทที่มีคูเมืองแข็งแกร่งในระยะยาว ด้วยหลักการเน้นคุณค่าและส่วนเผื่อความปลอดภัย คือกุญแจสู่ความสำเร็จที่ทำให้เขาเป็น “เทพเจ้าแห่งโอมาฮา” นักลงทุนไทยสามารถนำบทเรียนเหล่านี้มาสร้างพอร์ตที่มั่นคงและเติบโตได้ โดยเริ่มจากการศึกษาอย่างต่อเนื่อง คิดวิเคราะห์ด้วยตัวเอง และรักษาวินัยในการลงทุนเพื่อผลลัพธ์ที่ยั่งยืนในระยะยาว